Обзор текущей ситуации на рынках

Приветствую всех читателей и партнеров блога! За прошедшие 4 летних недели на финансовых рынках воцарилось относительное спокойствие, периодически прерываемое радостными возгласами инвесторов, сидящих в акциях Теслы. На крипторынке разгорелся самый настоящий альтсезон, все криптовалюты на бирже Binancе буквально по очереди выстреливают и дают по несколько сотен процентов прибыли, достаточно просто держать их в портфеле. Эта сказка продолжается уже довольно долго и закончится сразу же как биткоин улетит вниз. Мы это видели уже неоднократно. Единственный вопрос а улетит ли он вниз? Давайте подумаем. Ну вверх он не особо пока стремится, тем не менее и все попытки медведей продавить цену успешно выкупаются. Динамика биткоина очень сильно коррелирует с динамикой фондовых индексов, а консолидация сейчас наблюдается в очень многих активах. И вполне логичным итогом этой консолидации на мой взгляд будет выход вниз хотя бы в качестве коррекционного движения. И для этого есть несколько причин. Эффект «печатного станка» уже включен в цены и постепенно сходит на нет, а для продолжения роста всех активов потребуется существенное ускорение обесценивания доллара, что в текущих реалиях пока маловероятно.

Обновлено 26.07.20. Выход произошел вверх, на биткоине это проявилось пока не сильно, но вверх полетели альткоины. Аналогичная ситуация с золотом и серебром (золото растет плавно и постепенно, а серебро взлетело в цене). Судя по всему до выхода каких-то серьезных новостей все так и будет продолжать идти в гору. Всё это делается за счет продолжения умерщвления доллара, индекс USD пробил важный очень уровень поддержки. Глобальное ослабление доллара и усиление инфляции — сейчас основная политика ФРС. Конечно хотелось бы увидеть хоть какую-то серьезную коррекцию, но не факт что ее удастся дождаться.

Коронавирусная эпидемия уже вряд ли сможет вызвать мощнейшую волну распродаж на фондовых рынках, но нужно понимать, что рост американских фондовых индексов происходит во многом за счет так называемого технологического бума (помните пузырь доткомов?), а теперь посмотрите на акции Tesla, наиболее яркого представителя этих технологических компаний. Рост сугубо спекулятивный, и он закончится хорошим таким обвалом, а уже это может потащить за собой всё. Начнут ли ФРС печатать еще больше денег чтобы снова вернуть фондовые индексы на траекторию роста? Не буду исключать, но тут уже всё зависит исключительно от самих ФРС, хотят ли они уничтожать доллар дальше, или пока остановятся на том, что есть.

Далее Amazon, Netflix, Google, Apple, Facebook и так далее. Эти интернет-гиганты буквально рулят всем интернетом, но помимо всего прочего они же и составляют доминирующую долю в американских фондовых индексах. То есть от них во многом зависит будут эти индексы расти или будут падать. А теперь вспомним, что помимо всего прочего именно они же являются и главными бенефициарами от эпидемии коронавируса, очень серьезно увеличив свои обороты и доходы. А теперь вопрос: что будет с акциями этих компаний, когда эпидемия пойдет на спад? Думаю, ответ очевиден. Люди станут гораздо меньше сидеть дома, начнут гулять, ходить в кинотеатры, кафе, рестораны, вернутся в торговые центры и так далее. Доля онлайн-покупок, онлайн-развлечений существенно снизится, как и общее время, проведенное пользователями в сети. А следовательно весь интернет рынок начнет сжиматься и просядет, что не сможет не отразиться на взлетевших сейчас прибылях интернет-корпораций.

В общем я считаю, что мы в заключительной фазе роста рынков, и на это также намекает сам график стоимости акций. Плюс к этому огромные толпы частных инвесторов спешат покорить фондовый клондайк, неся свои денежки на биржу именно сейчас. Ситуация до боли знакомая, и мы все с вами ее пережили в 2017 году во время бума криптовалют.

Единственный вопрос, который меня волнует это до какого уровня смогут вырасти акции этих компаний, прежде чем ситуация изменится? Нельзя исключать продолжения бычьего ралли еще на какое-то время, что приведет к новым вершинам по S&P500 (к слову NASDAQ уже свою предыдущую вершину оставил позади). В общем наблюдаем за рынком, но делать это я предпочитаю исключительно на заборе. Никаких изменений в моей стратегии с момента прошлого обзора не произошло. Что касается российского фондового рынка и курса рубля к доллару: тут тоже без изменений. Российские акции и облигации, в частности ОФЗ обхожу стороной.

Ну и напоследок пару слов о золоте. Фиат на долгосроке будет продолжать обесцениваться, это неизбежно, а лучшее средство сохранения стоимости это золото. Текущие уровни по золоту давайте скажем прямо выглядят непривлекательно, но в случае падения до отметки в 1600$ за унцию, на мой взгляд можно начинать делать покупки.

Желаю всем читателям блога побольше профита, а главное здоровья. Берегите себя. А всем новеньким советую подписаться на обновления блога по электронной почте, вбив ее в форму ниже. А также на телеграм-канал блога.