Хроники коронакризиса и текущая ситуация на рынках

Здравствуйте, уважаемые читатели и партнеры блога! Прошедшие недели были довольно стрессовыми и тяжелыми для всех нас. Событий происходит столько, что очень сложно уследить за всем происходящим и успевать грамотно все анализировать и делать соответствующие выводы. Тем не менее стараться делать это необходимо каждому, чтобы оставаться на плаву во время всего этого бурлящего шторма. Важнейшим плюсом (+) от этого будет получение очень большого количества опыта. Одна неделя этого кризиса с легкостью заменит год спокойной жизни и умеренно-растущих рынков в плане получения опыта и знаний. А они нам несомненно пригодятся в будущем, которое сейчас становится довольно туманным, мрачным и неопределенным. В текущем обзоре мы поговорим об американской экономике, курсе доллара, российском фондовом рынке, а также я поделюсь с вами некоторыми своими соображениями по поводу золота и биткоина. Не забудем и о коронавирусе. Ну чтож, приступим:

Американский фондовый рынок и индекс доллара

После объявления бесконечного количественного смягчения (QE) от ФРС индекс доллара существенно снижался всю неделю. Это привело к восстановлению евро, йены, австралийского и канадского доллара, очень хорошо укрепились швейцарский франк и британский фунт стерлингов. Дефицит долларов на международном рынке частично устранен, что и вызвало эти коррекционные процессы.

Американский фондовый рынок укрепляется на позитивных ожиданиях. К слову я успел очень вовремя (жаль что немного) прикупить американских акций в портфель, в частности Mastercard, JPMorgan Chase, Boeing и особенно меня порадовала компания под названием Royal Caribbean Cruises (на превью к этому обзору изображен один из её круизных лайнеров), которую я сразу взял хорошей долей. Эта круизная компания в результате вируса и паники на рынках упала в цене более чем в 6 раз. Как только я увидел этот график, я не смог удержаться от ее покупки. Сейчас она прилично отросла и уже принесла мне существенную прибыль. Причина роста в том, что компания получила поддержку от американских банков, которые выделили ей серьезную кредитную линию.

Также очень порадовал Боинг, очень сильно жалею что не закупился на лоях, поскольку детально не следил за котировками этой компании и упустил из виду более 4-х кратное падение цены акций данной компании во время этого кризиса. В любом случае с радостью докуплюсь и еще не раз акциями этой компании в случае снижения.

В целом ожидаю дальнейшего роста рынка, но также полностью готов и к продолжению падения. Расти приятно, но закупаться с такими скидками еще приятней. Главное все грамотно распределить и попытаться угадывать ключевые уровни, слишком не рисковать и не жадничать. В общем соблюдать обычные правила инвестора.

Ситуация с вирусом в США очень серьезная, но я ожидаю ее стабилизацию и улучшение раньше, чем во многих других странах, и особенно в России, где все только начинается. Экономика США имеет все шансы быстрее других оправиться после полученного шока. Далеко не факт что это поможет избежать рецессии или даже депрессии, но все же на мой взгляд это позитивный фактор.

Что касается безработицы: более 3 млн человек подали заявки на пособие по безработице в США за предыдущую неделю, что является абсолютным рекордом за всю историю. Представляете сколько еще заявок будет подано в ближайшее время? И это США, где высокий уровень жизни, высокие доходы населения, мощнейшая экономика.

Так что после завершения коррекции рынка вверх (не знаю сбудется ли мой предыдущий прогноз, но нижнюю границу можем взять), я ожидаю возобновление нисходящего тренда, который может продлиться очень долго. Но пока даже об этом рано говорить, поскольку ситуация с эпидемией еще очень далека до своего завершения.

Курс рубля к доллару и российский рынок

В целом ситуация в РФ только-только начинает накаляться (в отличие от той же Европы и США), что заставило меня несколько пересмотреть свою позицию по курсу рубля и российского фондового рынка. В частности я решил больше не рисковать, играя на отскоках рубля и в целом существенно снизить его долю, как и долю в российских акциях. Оставил только парочку компаний на небольшие суммы, которые буду готов усреднять на дальнейшем падении. В случае резкого роста буду сокращать доли или вовсе избавляться от них.

Девальвация рубля нанесла сильный урон по моему портфелю российских акций и облигаций. Я не стал продавать их во время полета вниз, а дождался максимально привлекательных уровней на мой взгляд и очень хорошо усреднил позиции по российским акциям (в том числе избавившись от портфеля облигаций), что позволило моему портфелю быстро выйти в плюс, если считать в рублях. Тем не менее прошедшая девальвация рубля все же оставила мой общий портфель с минусом в долларах примерно на 10,9% с момента начала инвестирования. Минус не такой большой в том числе благодаря вливанию новых средств.

Ситуация с коронавирусом в России

Ситуация с коронавирусом в России очень серьезная, но больше всего пугает то, как беспечно население относится к самой опасности эпидемии, и даже не понимает (и не хочет понимать) и малой части того, что грозит нам всем в уже ближайшем будущем. Я говорю даже больше не о здоровье нации, а о экономических и социальных последствиях.

Все празднуют, думая что президент просто так ввел неделю каникул и можно расслабиться, гулять, поехать в Сочи… По факту россияне устроили пир во время чумы, жарят шашлыки, встречаются, перед закрытием всех увеселительных заведений москвичи устроили «последний» массовый загул по ночным клубам. Причем люди в защитных масках на улицах встречаются очень редко, что еще раз показывает негативные особенности нашего менталитета.

Официально в стране около 1000-2000 зараженных, но представляете какое число неофициально болеют уже (многие из них даже могут и не задумываться что у них коронавирус), и какое число зараженных может находиться в инкубационном периоде, который к слову длится около двух недель? Цифры могут быть уже очень серьезные.

Почему ввели не карантин, а каникулы с сохранением заработной платы? Я полагаю это сделано потому, чтобы убрать с государства дополнительные расходы связанные с мерами, необходимые для режима чрезвычайной ситуации. Пока вся нагрузка легла на бизнес, который уже мечется то в одну, то в другую сторону с вопросом закрыться сейчас или побарахтаться еще в этом шторме, который только-только начинается.

Так что существует очень высокая вероятность продления этих «каникул», а если россияне продолжат беспечно разгуливать по улицам, то только тогда начнут вводиться более жесткие меры, в том числе карантин.

Потенциально это приведет к закрытию огромного числа малых и средних предприятий, а уровень безработицы может вырасти настолько, что мало точно не покажется. Учитывая, что хотя бы небольших сбережений у многих людей попросту нет, ситуация может очень сильно накалиться. Будет неизбежно сокращаться заработная плата, помимо этого будут вводиться новые налоги, что уже вылилось в первые ласточки в виде налогов на вклады в банках свыше миллиона рублей и увеличение налога на вывод капитала за рубеж. Следом ждем увеличение цен на бензин, акцизов на все и вся, увеличение налога на недвижимость, платы за коммунальные услуги, электричество и так далее.

Чтобы поддержать трещащий по швам, уже ставший дефицитным государственный бюджет и наши ключевые стратегические предприятия, которые ориентированы на экспорт сырья за границу, спрос на которое безнадежно упал и вполне вероятно эта тенденция будет сохраняться, можно в любой момент ожидать очередной раунд девальвации рубля, поэтому с огнем лучше не играть, а если играть, то стараясь максимально контролировать все риски. Если и рисковать продавать доллары к рублю, то лично я бы это делал только на форексе и небольшими лотами, исключительно на краткосрок с ежедневной фиксацией позиций, чтобы не встрять из-за гэпов как в прошлый раз. Но сильно сомневаюсь что вообще буду это делать в ближайшем будущем.

Золото и биткоин

Богачи скупают золото, их можно понять, физического золота судя по поступающей информации уже не достать ввиду ажиотажа и проблем с поставками. Много слухов о смерти доллара и текущей финансовой системы из-за беспрецедентного вливания ликвидности в систему. Да, печатают, да очень много. Но если они это делать не будут, тогда и вправду наступит коллапс и очень быстро, так что впринципе это неизбежные меры, с которыми придется смириться. Но пока далеко не факт, что золото пойдет обновлять предыдущие максимумы и сделает всех тех, кто купил слитки и монеты еще богаче. Обычно это такая стратегия бритья хомяков: создать панику, создать манию, а затем хорошо побрить. Это внушает надежду, что после преодоления самой острой фазы кризиса, которая пока еще не переросла в хроническую, цены на золото поползут вниз. Опять же это исключительно мое мнение и не стоит воспринимать его как руководство к действию. Каждый должен полагаться исключительно на свое видение ситуации и самостоятельно брать на себя ответственность за свои действия.

Биткоин неплохо отрастал после падения, давал возможность зафиксировать часть позиций на случай если цена уйдет вниз. Пока все риски сохраняются. Моя приоритетная стратегия это долгосрочное наращивание позиции, например через равные промежутки времени на равные суммы. Думаю она будет оправдана в текущей ситуации.

Думаю на этом обзор заканчивать. Если у вас есть какие-то дополнительные вопросы по текущей ситуации, можете задавать их в комментариях, постараюсь на них ответить. Ну и не забывайте подписываться на обновления блога по электронной почте, вбив свой e-mail в форму ниже, а также на телеграм канал блога. Желаю вам всем здоровья и выдержки в текущей непростой ситуации.