Что нужно знать инвестору об инфляции?

Здравствуйте, уважаемые гости, читатели и партнеры блога! Пока на горизонте не видно интересных и достойных проектов для заработка, я решил продолжить цикл статей по теме финансовой грамотности. В этой статье мы разберем такую важную тему как инфляция и для чего она нужна. Нас, как людей, стремящихся к финансовой независимости инфляция определенно расстраивает, поскольку она уничтожает на корню идею простого хранения и накапливания денег, ведь с каждым годом естественный рост цен на товары и услуги неумолимо подтачивает эти накопления. Приходится задумываться о консервативных ивестиционных инструментах, чтобы хоть как-то остановить этот процесс. Правда доходность по ним может далеко не всегда покрывать реальную инфляцию, как например в России, где Росстат рисует, что все прекрасно и инфляция низкая, а в действительности мы видим несколько другую картину. Многие эксперты говорят, что текущая доходность по банковским депозитам ни в коем разе не перекрывает реальный рост цен на товары и услуги. Это сподвигает многих людей уходить на фондовую биржу и искать счастья там, особенно сейчас, когда фондовый рынок растёт как мыльный пузырь. Справедливости ради стоит отметить, что ЦБ РФ предпринимает активные меры, чтобы бороться с инфляцией в стране, правда делается это во многом путем снижения реальных располагаемых доходов населения, и соответственно его потребительской активности.

«Инфляция — одна из форм налогообложения, не нуждающаяся в законодательном одобрении». Милтон Фридман, американский экономист и лауреат Нобелевской премии по экономике 1976 года.

Как измеряют инфляцию?

Методики расчета могут быть разные, но в целом это выглядит примерно так: выделяют набор товаров и услуг, который регулярно покупает обычный человек или семья. Это продукты, одежда, обувь, бытовая техника, коммунальные услуги, транспорт и так далее. У каждого человека этот набор индивидуальный, но в расчеты берутся некие средние значения потребления, и уже на их основе создается потребительская корзина. У этой корзины имеется условная стоимость и она изменяется каждый месяц. Эта разница и есть та самая инфляция. Существуют и другие методы расчета инфляции, например индекс цен производителей, индекс расходов на проживание, индекс цены активов и так далее.

Стоимость потребительской корзины за 16 лет выросла в 5 раз.

Какие виды инфляции бывают?

Инфляция делится на несколько видов, в зависимости от своей величины:

Низкая инфляция до 6% в год. Характерна для большинства развитых стран, относительно комфортна и для бизнеса, и для населения. Опасности для экономики не представляет, так как легко прогнозируема и поддается регулированию. При этом оказывает стимулирующий эффект для экономики: становятся дешевле кредиты, растут инвестиции и производство.

Умеренная инфляция от 6 до 10% в год. При таком виде инфляции несколько повышаются риски того, что она может выйти из под контроля.

Галопирующая инфляция от 10 до 100% в год. Больше характерна для развивающихся стран. Так как она оказывает негативное влияние на экономическое развитие, обычно предпринимаются активные меры для ее регулирования.

Гиперинфляция. Цены растут от 100 до 1000% в год, и более. Развивается во многом за счет активной эмиссии денежных средств государством для покрытия дефицита бюджета во время экономических и политических потрясений, войн и других кризисов. Денежные средства быстро обесцениваются (иногда это заставляет переходить людей на бартерный обмен) , экономика перестает нормально функционировать, население нищает, сильно растет социальное напряжение и преступность. Происходит активный рост инфляционных ожиданий и круг замыкается, инфляция начинает воспроизводить сама себя, то есть цены растут, потому что сами люди этого ждут. Из недавних примеров гиперинфляции — Венесуэла, Зимбабве. В истории России тоже был период гиперинфляциив 90-х годах, когда цены росли за год более чем в 25 раз.

Банкнота номиналом 100 триллионов долларов Зимбабве.

Также хотелось бы отметить такой термин, как скрытая, подавленная инфляция. Она характерна для стран, где власти хотят занизить показатели инфляции, либо применяется политика фиксированных цен на основные продукты потребительской корзины. Подобный вид инфляции приводит к дефициту товаров или снижению их качества. Очень плохо когда в рыночной экономике цены диктует государство, а не рынок.

Высказывание принадлежит лауреату Нобелевской премии Милтону Фридману.

Противоположный инфляции процесс — дефляция. То есть со временем цены не повышаются, а снижаются. Это явление также негативно отражается на экономическом росте, снижает потребительскую активность и производство. В современной экономике данное явление возникает редко, иногда носит сезонный характер.

Также отмечу такое явление, как стагфляция. При стагфляции рост цен (инфляция) сочетается с экономическим спадом (снижение производства и рост безработицы).

Причины роста инфляции

Давайте разберемся с основными причинами, почему растет инфляция:

Рост государственных расходов. Чтобы их профинансировать, государство начинает печатать деньги, увеличивая денежную массу. Наиболее ярко это проявляется в военные или кризисные годы.

Расширение денежной массы за счет активного массового кредитования. Зачастую денежные средства для этого берутся не из сбережений, а за счет активного использования печатного станка, то есть эмиссии новых объемов необеспеченной валюты.

Действия монополистов. Крупные корпорации могут диктовать рынку свои условия, устанавливая цены и регулируя их в соответствии со своими бизнес-интересами.

Увеличение и ввод новых налогов, акцизов, пошлин, сборов также неизбежно приводит к увеличению инфляции при стабильном уровне денежной массы.

Рост потребительской активности населения. Если люди начинают проявлять повышенный интерес к какому-то товару или услуге, это может вызвать рост цен, пока рынок адаптируется к новым условиям. Со временем предложение товаров или услуг может возрасти, вследствие чего цены могут стабилизироваться или даже снизиться.

Уменьшение предложения. Бывают случаи, когда спрос не увеличивается, однако предложение на рынке сокращается. Что тоже вызывает рост цен. К примеру случился неурожай либо вели ограничения на импорт каких-либо товаров.

Ослабление национальной валюты. Приводит к росту цен на все импортируемые товары, что также усиливает инфляцию. Зачастую имеет длительный отложенный эффект.

Высокие инфляционные ожидания. При высокой инфляции люди стремятся быстро избавляться от денег, а производители заранее закладывают в цену будущее подорожания сырья, чтобы покрыть свои будущие расходы. Все это стимулирует дальнейший рост инфляции.

Еще один вид инфляции — шринкфляция. То есть снижение производителем количества, объема или веса товара в привычной упаковке для сохранения прежней отпускной цены. Таким образом производители стремятся скрыть от покупателей инфляцию.

Способы борьбы с высокой инфляцией

Подводя итоги хочется сказать, что высокая инфляция это очень плохой признак как в целом для экономики, так и для бизнеса, для населения страны. В этом случае люди стремятся быстрее избавиться от денег, вкладывая их в ценные товары, в недвижимость, в иностранную валюту. Сберегать становится невыгодно, люди предпочитают снимать деньги с банковских депозитов и перекладывать их в более высокодоходные и рисковые финансовые инструменты. Предприниматели не хотят брать долгосрочные кредиты, им сложно планировать в долгую. Для борьбы с инфляцией государство применяет «политику дорогих денег», основной задачей которой является уменьшить количество денег в обращении. Методы применяемые в рамках этой политики это снижение бюджетных расходов, снижение или заморозка заработной платы и сокращение объемов кредитования. Также, чтобы изъять еще больше денег из обращения, государство способно пойти на увеличение налоговой нагрузки.

На этом статью закончим, надеюсь она была для вас интересной и полезной. Чтобы не пропустить новые интересные статьи, не забывайте подписываться на обновления блога по электронной почте, вбив свой e-mail в форму ниже, ну и на телеграм канал обязательно. Желаю всем профита!