Глобальная распродажа и паника на рынках. Мое мнение

Приветствую всех читателей и партнеров блога! Уходящая неделя была одной из самых жестких в истории для финансовых рынков. Рынки просели очень стремительно и сильно. Это приводило к огромному количеству маржинколов, инвесторам и трейдерам не хватало ликвидности для поддержания позиций, и их выносило с рынка. Многих из тех, кто входил с плечами на падении, а затем усреднял позиции, тоже не миновала эта участь. Что хотелось бы сказать оглядываясь назад. Биткоин и золото хорошо выросли до всех этих волнений, на хаях происходила фиксация позиций уже во время начала обвала фондовых рынков, поскольку инвесторы из акций и облигаций начали активно убегать в защитные активы. Кто сливал им то же самое золото на хаях? Я думаю что именно те, кто предвидел все эти события и закупился им заранее, спровоцировав мощный рост. Те же самые люди вполне себе могли и вызвать стремительный рост биткоина практически до отметок в 10к$. Естественно небольшой частью своего капитала, но так как рынок очень маленький в глобальном масштабе, то эта часть оказывала на него существенное влияние. И эта самая часть легко могла спровоцировать этот самый обвал в любой неподходящий момент.

Теоретически биткоин можно считать защитным активом, поскольку он создает определенную независимость от традиционной финансовой системы. Но почему тогда произошел его такой грандиозный обвал? Ну во-первых многие держатели биткоина, среди которых есть немало крупных инвесторов не ожидали такого уничтожения фондовых рынков, и стали активно переводить криптовалюту в фиат для подбора акций по распродаже. Все-таки акции не виртуальный актив, а доля реальных осязаемых компаний, которые генерируют прибыль. Во-вторых трейдеры могли продавать криптоактивы для поддержания открытых позиций на фондовом рынке, ведь в условиях возникшего кризиса ликвидности деньги требовались срочно и сейчас. Это привело к лавинообразному закрытию позиций и срыву стопов. В общем всё собралось в кучу и получился идеальный шторм.

Конечно я не ожидал такого развития событий, но вряд ли его вообще кто-то ожидал. Ключевым остается вопрос что будет происходить дальше? Эпидемия разносит в пух и прах все попытки мировых центробанков поддержать обваливающиеся рынки. Наконец ближе к концу недели ФРС ознакомила инвесторов со своим планом вливания просто беспрецедентного количества ликвидности в рынок. Пошатнет ли это позиции доллара как мировой резервной валюты? Честно говоря этот вопрос достаточно серьезно волнует меня, также как и судьба биткоина и криптовалют. Ниже я выскажу свое мнение по этим вопросам. Начнем с биткоина:

Биткоин прогноз

После халвинга депозитов, состоявшегося на этой неделе, нас впереди ждет халвинг биткоина. При самом крутом сценарии то что произошло на днях было ни чем иным как подготовка к этому событию и выносом всех лишних пассажиров с готовящейся к запуску ракеты. Да, прогноз очень оптимистичный, но тем не менее он имеет место быть.

Второй вариант это медвежий сценарий и цена может серьезно упасть, но не думаю что уйдет ниже 1500-2000$ за монету. Детальный анализ я не проводил, это просто мое мнение. И хотя долгосрочная трендовая линия роста пробита, я по-прежнему считаю, что биткоин не умрет, не обесценится и никуда не денется. Его время обязательно еще придет, я в этом глубоко убежден. Многие в нем разочаровались, но это их право.

Поэтому я планирую увеличивать его долю постепенно и на долгосрок, докупаясь на каждом падении. Это относится и к другим ликвидным криптовалютам.

Прогноз на золото

Я ожидаю серьезной коррекции по золоту и хотел бы ее видеть. Опять же в моих планах начать наращивать долю этого металла в портфеле. Как говорил кто-то важно именно физическое золото, а не долговые расписки, этот момент нужно будет учесть. На долгосрочной перспективе ожидаю рост, и очень надеюсь, что он случится не сейчас и не в этом году.

Прогноз по доллару США

Несмотря на желание Трампа ослабить доллар, несмотря на эпидемию и проблемы на фондовом рынке США, доллар пока еще остается самой сильной валютой в мире. Тем не менее недавно мы наблюдали безоткатное падение индекса USD после того как ФРС понизила ставки сразу на 0.5% на внеплановом заседании. Мощный рост йены, евро, швейцарского франка. И последующую мощную коррекцию обратно. Многие ожидают, что вскоре ФРС опустит ставки до нуля, что ударит по доллару, но думаю этот эффект не будет носить долгосрочный характер. Однако нужно понимать, что отдаленные последствия все же будут, и доллар, и фиатные валюты будут слабеть. Поэтому моя рекомендация, это диверсификация по валютам и диверсификация по защитным активам. Что касается курса доллара к рублю, то краткосрочно и даже возможно среднесрочно ожидаю укрепление рубля, а на долгосроке моя позиция не изменилась, рубль будет слабеть.

Фондовые рынки

Мое личное мнение по поводу акций сейчас сместилось в сторону активно покупать. Я считаю вероятность того, что падение продолжится сейчас намного меньше, чем того что начнется рост. Я не говорю что с этого момента только ввверх покорять новые вершины. Нет, я всего лишь говорю о коррекции, и лично я ожидаю что она будет существенной. Например по индексу S&P500 я жду уровней от 2800 до 3000. Да, довольно оптимистично учитывая мутирующий коронавирус и пандемию. Но и меры которые предлагает ФРС очень серьезные. Вы должны учитывать, что сейчас нельзя прислушиваться ни к чьим прогнозам, а торговать стоит только учитывая собственное мнение и анализ ситуации.

Случай на этой неделе из личного опыта

Расскажу вам об одном случае, случившемся со мной недавно. В прошлую пятницу я решил немного пошортить доллар против рубля на форексе у своего брокера ICE-FX. Я аргументировал это тем, что скорее всего Россия пойдет на сделку с ОПЕК по дальнейшему сокращению добычи нефти и рубль укрепится после достаточно сильного падения.

Просадка плавно увеличивалась, поэтому я решил долить свой счет в выходные, чтобы избежать возможной ликвидации позиции по стопауту если бы курс еще подрос. В понедельник Московская биржа была закрыта, однако на межбанке курс доллара моментом подскочил до 72 рублей (нехилый такой гэп) и продолжил идти в рост. Открыв ранним утром терминал я с огромным удивлением обнаружил, то что мой счет не просто слился, он стал отрицательным. На балансе красовалась цифра примерно -500 долларов и быстро росла по мере роста курса до 75 рублей. При этом общий убыток по позиции был уже больше 1200$ и надо сказать я не на шутку разозлился и расстроился от таких финтов. При этом позиция была не закрыта(!) брокером, и мой минус продолжал расти. Честно говоря с такой ситуацией за многолетнюю работу на форексе я столкнулся впервые. Через часов 6-7 судя по всему вручную технические специалисты компании закрыли мою позицию и на счету просто был отрицательный баланс. По идее клиент застрахован от слива всего депозита и тем более от ухода в минус, но изза гэпа закрытие позиции не сработало. И хотя брокер, как и многие трейдеры включая меня оказались совсем неготовы вот к таким раскладам, хочется поблагодарить компанию ICE-FX за то, что пошли навстречу клиентам и спустя несколько дней обнулили отрицательные балансы. Немного обидно конечно, что слит счет, и те средства, которые я доливал в него на выходных, но хоть минус брокер взял на себя.

Надо признать, не только у меня возникала такая ситуация на этой неделе. Из-за огромных гэпов это явление носило массовый характер, что еще раз напоминает нам всем о рисках работы с кредитным плечом.

Желаю рынкам поскорее восстановиться, а всем своим читателям побольше здоровья, прибыли и поменьше слитых счетов на таких движениях.