Что такое биржевые инвестиционные фонды (ETF-фонды)

Приветствую всех гостей, читателей и партнеров блога! В этой статье мы с вами рассмотрим довольно интересный инструмент инвестирования, который имеет название ETF-фонды (биржевые инвестиционные, индексные фонды). Данный инструмент имеет высокую популярность среди инвесторов, которые предпочитают осуществлять вложения в иностранной валюте. Начнем с того, что обозначает сама аббревиатура ETF (exchange-traded fund), что дословно переводится как фонд, торгуемый на бирже. Это не что иное, как уже готовый диверсифицированный инвестиционный портфель, индекс различных активов, например валют, акций, облигаций, сырья (нефть, зерно и так далее), драгметаллов, фьючерсов, недвижимости, промышленности. Комбинации могут быть любыми. При этом конечно существуют фонды, представляющие какой-либо один актив, например золото. ETF выпускаются в основном крупными хедж-фондами и торгуются в основном на биржах США (отвечая всем требованиям комиссии по ценным бумагам и биржам), а на российских биржах существует аналог под названием биржевые ПИФы (БПИФ). Основное различие между ними лишь в том, что биржевые ПИФы заточены под российские законы.

Первый торгуемый на бирже фонд был запущен в 1990 году в Канаде на фондовой бирже Торонто и имел ошеломительный успех, а первый российский аналог (БПИФ) появился лишь в 2018 году. За годы существования ETF обрели большую популярность, суммарный управляемый капитал около 5-6 триллионов долларов, а общее их количество превышает несколько тысяч штук.

Виды индексных фондов

Биржевые фонды можно поделить на различные виды:

Управление фондом:

• Пассивное (стоимость акции изменяется согласно изменению цен активов, входящих в состав фонда).
• Активное (стоимость акции изменяется не только за счет изменения цен, но и за счет консервативных стратегий, включающих в себя арбитражные сделки и хеджирование).

Распределение доходов:

• С выплатой дивидендов (подходит для инвесторов, которые сами хотят решать, куда инвестировать полученные средства);
• С реинвестированием дивидендов (фонд сам занимается покупкой новых активов).

Структура активов:

• Валютные ЕТФ-фонды (включают в себя комбинации различных валют);
• Товарные ETF-фонды (включают в себя комбинации различных биржевых товаров);
• ETF-фонды акций ( основываются на индексах фондового рынка);
• ETF-фонды облигаций ( основываются на индексах облигаций);
• ЕТФ-фонды металлов (строятся на биржевых индексов драгоценных металлов);
• ETF-фонды недвижимости (оценка рынка недвижимости);
• Смешанные ETF-фонды (включают в себя любые комбинации активов).

Также фонды можно группировать согласно географическому и отраслевому признаку.

Плюсы и минусов инвестиций в ETF

К плюсам инвестиций в ETF относится прозрачность, высокая ликвидность, возможность инвестирования в валюте, сниженные риски за счет диверсификации и возможность получения дивидендов. Этот инструмент пользуется очень большой популярностью о крупных институциональных инвесторов, и тем не менее имеет низкий порог входа. Инвестор не платит управляющей компании комиссию за управление своими средствами.

К минусам можно отнести относительно слабое развитие этого рынка в России, а для доступа к зарубежным фондам потребуется работать с западными брокерами, имеющих выходы на американские биржи. Ну и конечно же доходность такого рода инвестиций тоже не гарантирована.

Как инвестировать в ETF-фонды?

Чтобы начать инвестировать в фонды, нужно открыть счет (можно ИИС) в брокерской компании. Если не интересует доступ к иностранным фондам, то достаточно любой российской брокерской компании, например Тинькофф.Инвестиции. На Московской бирже представлена лишь небольшая часть иностранных ETF, как правило большинству инвесторов этого достаточно. Если требуется большее количество, то тогда в идеале надо открывать счет у крупного зарубежного брокера. Как вариант, можно рассмотреть инвестиции в ПИФы, которые инвестируют в зарубежные ETF-фонды (управляющая компанию будет забирать себе определенный % за управление вашими средствами).

На этом на сегодня всё, не забывайте подписываться на обновления блога по электронной почте, вбив свой e-mail в форму ниже, а также на телеграм-канал блога. Желаю всем профита!